Девальвация национальной валюты в феврале этого года на 34% вызвала большой переполох как в банковской системе Азербайджана, так и среди многочисленных вкладчиков. И те, и другие до сих пор подсчитывают потери, ищут более подходящие варианты для размещения остатков своих сбережений. В частности, вкладчики, потерявшие доверие к манату, стали спешно менять их как на банковских счетах, так и в карманах и бумажниках на доллары. И, несмотря на все старания Центробанка, процесс этот продолжается до сих пор.
Как сообщает AZE.az, чтобы убедиться в этом, достаточно беглого взгляда на статданные ЦБА – долларизация банковских вкладов населения налицо, пишет haqqin.az. Так, если объем манатных счетов с января по август сократился в 2,07 раза, составив 2,139 млрд. манатов, то вклады населения в инвалюте к 1 августа выросли чуть ли не вдвое – на 97,6%, составив 5,466 млн. манатов или 71,9% всех банковских сбережений.
Центробанк при этом не учитывает февральскую девальвацию маната, с учетом которой реальный объем вкладов сократился почти на треть. Но от этого давление на манат только усиливается.
И не случайно агентство Standard & Poor’s, изучив влияние девальвации валют на банковские системы стран Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA), выразило обеспокоенность по поводу Азербайджана. Оно ожидает, что уровень долларизации банковского сектора страны останется по-прежнему высоким, что может оказать дополнительное давление на финансовые показатели сектора и управление ликвидностью. S&P отнес Азербайджан к странам с высоким уровнем рисков для банковской системы именно из-за большой доли депозитов в инвалюте. Для банков страны имеются риски, вызванные чрезмерной зависимостью от фондирования в иностранной валюте и значительной долей валютных депозитов. Заметные риски, порожденные финансово-кредитными структурами и компаниями, имеющими активы и обязательства в разных валютах, а также большие нехеджированные позиции в иностранной валюте, при росте стоимости заимствований в инвалюте повлияют на прибыльность банков.
Да, Standard & Poor’s прогнозирует возможное умеренное ухудшение качества активов банков на фоне снижения цен на нефть и трансформацию валютного риска в кредитный риск. Но в то же время оно прогнозирует дальнейший экономический рост. К основным рискам S&P относит увеличение потерь по кредитам вследствие кредитования в иностранной валюте, чрезмерную зависимость от иностранных заимствований и потенциальные валютные потери вследствие значительного разрыва валютной структуры активов и обязательств. Поэтому агентство считает, что банковская система страны оказалась наиболее подверженной негативному влиянию девальвации. А наши соседи Россия, Грузия и Турция, о состоянии банковских систем которых мы думали хуже, чем о нашей, вышли на этот раз вперед.
Но так считает S&P, несколько иного мнения придерживается другое международное рейтинговое агентство – Fitch Ratings. Здесь считают, что с точки зрения фондирования банковский сектор Азербайджана достаточно стабилен. И действительно, депозитная база банков страны в целом стабильна. А массовый обмен манатов на валюту сразу после девальвации нельзя назвать оттоком вкладов. То есть, происходило не изъятие денег из банковской системы, или как мы привыкли говорить – отток капитала (валюты), а просто конвертация маната в доллары. Проще говоря, валюта перекладывалась из одного кармана в другой, и не больше, что не так страшно, как считают некоторые любители сенсаций и критических оценок.
Страшнее, пожалуй, другое – снижение уровня депозитного портфеля в банках, а следовательно, и денежной массы. Сегодня трудно сказать, когда возобновится рост депозитного портфеля в банках. Реальные доходы населения уменьшились после девальвации и на фоне растущих цен, соответственно, людям приходится больше тратить и меньше оставлять на сбережения. Поэтому дальнейший рост депозитной базы может потребовать более длительного периода времени, чем считают некоторые оптимисты. Как считают многие эксперты, в среднесрочной перспективе долларизация вкладов останется высокой еще как минимум год. Правда, многое будет зависеть от цен на нефть, и если они восстановятся, то ожидание повторной девальвации снизится и возрастет доверие к национальной валюте.
Для Азербайджана цена на нефть является основополагающим драйвером. Как не крути, все равно упираешься в нефтяной фактор. И пока мы не сможем диверсифицировать свою экономику, страну и ее валюту так и будут трясти любые изменения на мировом рынке нефти, влиять на который мы не в состоянии. А у нас нет даже приличного института, который мог бы выступать со своими прогнозами хотя бы цен на нефть.