Дальнейшее укрепление доллара приведет к серьезным проблемам для развивающихся стран из-за высокого уровня иностранного долга, номинированного в долларах, как в государственном, так и в частном секторах.
Как передает AZE.az, весь мир накануне замер в ожидании решения Федеральной резервной системы США, действия которой влияют на курс доллара и стоимость нефти на мировых рынках. И наконец, после двухдневного обсуждения за закрытыми дверями Федрезерв впервые за последние девять лет объявил об ужесточении монетарной политики: базовая ставка была повышена до 0,25–0,5 процента годовых. Об этом пишет
Илаха Мамедли для Trend.
Достаточно посмотреть только на один показатель – сегодня 60 процентов международных резервов в мире составляют доллары США, отмечает эксперт.
А как известно, нефть продается и покупается за доллары – чем выше ставка, тем крепче американская валюта – чем она крепче, тем дешевле
глеводороды.
Именно поэтому мировые цены на нефть сразу же отреагировали на решение ФРС. По итогам торгов они упали более чем на 5 процентов. Цена на
североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на 3,33 процента – до 37,44 доллара за баррель, а стоимость нефти марки WTI опустилась на 4,48 процента – до 35,68 доллара за баррель.
Так каким же будет влияние данного решения на Азербайджан?
Начнем с того, что сегодня интересует каждого гражданина. Повышение ставки ФРС приведет к укреплению курса доллара, что может способствовать ослаблению курса национальных валют, но это в первую очередь коснется стран, которые отпустили курс в свободное плавание.
В их числе российский рубль, казахстанский тенге. Азербайджан пока не торопится с переходом на режим свободно плавающего курса, и Центробанк страны продолжает удерживать курс за счет находящихся в его распоряжении валютных резервов. Ну а поскольку азербайджанский манат находится под строгим контролем регулятора, будем надеяться, что после определенной паники ситуация на сырьевых рынках успокоится, а значит и влияние на курсы валют будет не таким.
С другой стороны, зачем волноваться из-за курсов валют, если мы получаем зарплату в манатах и тратим ее тоже в манатах. А иностранная валюта может понадобиться нашим гражданам в случае загранпоездок, выполнения каких-либо обязательств. Хотя в последнее время банки переоформляют кредитные договора, заключенные в долларах, с тем чтобы дальнейшее выполнение обязательств проводилось в манатах.
Учитывая, что рынок уже полтора года ожидал повышения базовой ставки, поэтому резких валютных колебаний , скорее всего, не будет. Реакция глобальных рынков будет зависеть от дальнейшего увеличения ставки.
Повышение процентной ставки, вероятно, приведет к увеличению стоимости кредитных ресурсов, привлеченных в долларах, сократит внешнеторговый спрос на продукцию из США, что в свою очередь замедлит экспорт из страны и сделает его более дорогим. И это неизбежно скажется на мировой торговле, так как сегодня 40% продаж и 50% прибыли американских компаний приходится на зарубежные рынки.
США сегодня являются одним из основных внешнеторговых партнеров Азербайджана, и, с оборотом чуть более одного миллиарда долларов, занимают 5 строчку (при удельном весе в 6,16 процента).Среди стран-импортеров США занимают третье место (около 10 процентов).
Инвестиции США в экономику Азербайджана до сегодняшнего дня составили 10 млрд долларов. И если раньше инвестиции осуществлялись только в нефтегазовый сектор, то, согласно последним заявлениям торгового департамента США , теперь Штаты намерены сосредоточиться на ненефтяной сфере. В частности, американских инвесторов привлекает логистика, фармацевтика, информационные технологии и т.д. На данный момент в стране действуют 235 американских компаний.
Что будет с госдолгом и бюджетом?
Дальнейшее укрепление доллара приведет к серьезным проблемам для развивающихся стран из-за высокого уровня иностранного долга, номинированного в долларах, как в государственном, так и в частном секторах. Азербайджан может избежать этих рисков из-за низкого объема госдолга, составляющего 12,4 процента от ВВП страны, и долгосрочности кредитных ресурсов, даже, несмотря на то, что 66 процентов кредитов, привлеченных Азербайджаном под госгарантию, номинированы в американской валюте.
Решение ФРС, способное опустить нефтяные котировки, может повлиять также на доходы госбюджета Азербайджана, который сформирован на будущий год с учетом цены на нефть в 50 долларов за баррель. Но у правительства также имеются пессимистические прогнозы, составленные с учетом цены в 40 долларов.
Азербайджанскому правительству не придется корректировать бюджетные прогнозы на будущий год, если оправдаются ожидания главы ФРС Джанет Йеллен относительно того, цены на нефть стабилизируются. Как передает ТАСС, на пресс-конференции по итогам заседания руководящего органа ФРС – Комитета по открытому рынку, Джанет Йеллен подчеркнула: "Думаю, есть предел, ниже которого нефтяные цены вряд ли упадут. Если посмотреть на рыночные ожидания, то рынки ожидают стабилизации цен и затем постепенного движения вверх. Я, конечно, признаю, что мы наблюдали целый ряд шоков, приведших к их снижению. И мы не ждем их возвращения к прежним высотам, а лишь стабилизации".
При любом развитии ситуации, пришло время «закручивать гайки» и, как правило, будь то государственные компании и организации, или частные, всем пора переходить на режим экономии. Лишь сокращение расходов позволит минимизировать риски и потери.